在當前存款利率持續下降的背景下，個人投資者應該如何管理好自己的資金?特別是在資管新規實施後，理財產品不再保本的情況下，應該如何配置理財產品?
資管行業是一個高度專業化的行業，對於普通老百姓來說也是一個信息不對稱的行業。市場分析資管新規實施後，所有理財產品不再保本，整個行業的理財產品表現也在走向分化。對於普通老百姓的資金，我們認為以一定的淨值增長率實現穩健增值至關重要。
1.建議在理財產品上實現分散化投資
分散化投資一方面體現在不同理財機構發行的理財產品的分散。由於不同理財機構的投資風格、資產配置比例收益風險特征具有差異，適度分散可以實現投資風險的分散。另一方面，因為近年來資產輪動頻繁，不同類型的理財產品收益也往往出現輪動現象。因此，建議在分散投資不同理財機構產品的同時，也在投資不同理財產品類型上實現分散，如純固收、固收+乃至混合類理財產品都可以進行分散化投資。
2.堅持長期持有的原則
隨著中國經濟穩步增長、不斷轉型，長期來看無論是股票和債券都有較好的投資機會，相應的理財產品淨值也能實現長期增長。淨零排放然而，由於市場短期波動影響因素較多，如去年四季度在疫情政策優化後債市大幅波動，也帶來理財產品淨值的大幅波動。但是，如果能夠堅持持有超過6個月，當短期因素被熨平，市場重新回歸長期理性後，理財產品淨值均能實現相對尚可的收益。
購買理財產品前，應該關注哪些參考指標?
在確定購買某家理財公司的產品後，有幾個指標是值得關注的：
1.要確定理財產品的風險特征與自己的風險偏好是否匹配
這要看產品的風險等級是多少，比如是低風險、中低風險還是中等風險。背後實際上對應著不同類型的資產配置策略。例如，配置超過80%的固定收益類資產的產品(固定收益類產品)為中低風險，配置權益類資產比例超過20%但低於80%的混合類產品風險等級至少在中等及以上。看清風險等級並確定自己能否承受的組合運作策略至關重要。
2.產品的投資范圍
這對於一些專業的投資者來說可以多關注些。例如，投資者有自己的一些判斷，認為近期股市行情會比較不錯，可以去購買投資范圍中投資權益類資產比重比較多的產品。
3.理財產品的曆史收益率和波動率
如果把有意向購買的理財產品曆史收益率、波動率和同類型產品進行對比，曆史收益率、波動率占優的理財產品在同類型產品中運作更具競爭力。
4.產品期限特征
產品的期限要與自己的財富管理規劃相匹配。例如，去年很多中老年人購買養老理財產品，就是希望等到以後退休了、年紀大了，正好產品到期獲取相對較高的投資收益用於養老消費需求。
存款利率下行，理財產品的收益率是不是也會跟著下行?在這樣的背景下，應該如何進行資產配置呢?
理財產品是一種綜合化的財富管理方案。對於沒有太多投資經驗的客戶將資金交給理財公司，理財公司憑借自己的專業投資能力在債券、權益、另類資產、衍生品等多種資產上進行配置，並根據市場變化調整各類資產的配置比例。當然，所有的配置策略要與客戶的風險偏好相匹配，這是真正的踐行代人理財的理念。
存款利率的下行大概率會導致債券利率的下行，結果可能是未來債券收益的下行(短期利率下行可能帶來當前債券投資收益的上行，因為利率下行會讓債券的資本利得更多)。但是權益類資產、衍生品甚至一些長期的另類資產可能受債券利率下行而上漲。前面已經說了理財會在各類資產中做出最優化配置，最終為客戶提供的收益不見得因為存款利率下行而下行，這是相對於存款明顯的優勢。即使單說債券類資產，如果在利率下行中能夠靈活運用杠杆、交易、騎乘乃至凸性等策略，低利率環境下依然可以取得可觀的收益，很多歐美固定收益類產品做得收益也不錯。
從產品上來說固收+混合類這類產品是可以通過投資經理的專業化運作實現資產配置的。這類產品適應大多數的宏觀環境，因為大多數情況下股債總有一類資產有機會。
對於理財新人來說，最好是長期持有、分散化投資、避免“追漲殺跌”，這些都是我們應當掌握的理財常識。對於段位更高、尋求超額收益的投資者來說，可以具體了解理財產品的投資范圍，結合個人的風險偏好選購相應產品。對於已經在為養老打算的投資者來說，提早進行養老理財規劃是非常有必要的。也可以通過定投的形式長期持有一項或者多項資產，為幸福晚年打好基礎。
在選單位信託基金時，市場分析和資產配置比例是關鍵因素。投資者應該深入研究市場動向，理解各種資產的風險和收益，以制定明智的資產配置策略。同時，考慮淨零排放的投資機會，選擇致力於可持續發展的基金，有助於實現長期穩健的投資回報。
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